☆缓解中小企业融资难问题，已经成为当前金融理论界的一个热点问题。
☆强化对中小企业的金融支持，应抓住金融结构创新这条主线。
☆在中国，场外市场对满足中小企业融资需求的意义和作用，远远大于中小企业板和未来将要形成的创业板市场。
☆抓紧建立中小企业征信体系，为金融机构向中小企业融资和中小企业的信用评级提供可靠依据。
中小企业作为中国经济的一支生力军，已成为支撑和推动经济增长的重要力量。在这种情况下，如何为中小企业提供更好的金融支持，也愈来愈引起决策层和理论界的高度重视。可以说，缓解中小企业融资难的问题，已经成为当前金融理论界的一个热点问题。从理论和实践的结合上认真回答这一问题，不仅对实现经济的持续稳定增长，缓解就业压力，是十分必要的，而且对解决中国金融运行中的结构性矛盾，推进金融发展，也具有重要意义。
一、中小企业融资难是一个结构性矛盾
转轨时期的中国金融，新旧体制的冲突碰撞表现得十分突出：市场金融的力量在顽强成长，但计划金融仍在相当程度上余勇可贾；各种新的金融工具、金融产品、金融组织不断涌现，但与金融资源配置的市场化要求相比仍差距很大，金融制度创新的步伐较为缓慢，金融资源的整体配置效率不高；一些重要的金融总量指标有了长足进步，但金融结构优化步伐明显滞后。如此等等。由于制度性、体制性原因以及金融业内部结构发展不平衡原因的存在，使中国金融充满了错综复杂的结构性矛盾，如城乡金融发展不协调性导致的中国金融二元化结构特征、间接金融和直接金融发展不协调性形成的融资方式结构性矛盾、金融对外开放和对内开放发展不协调性导致的金融开放结构性矛盾，等等。中小企业融资难，也是中国金融运行中的一大结构性矛盾。
改革开放以来，中小企业的数量不断增加，整体实力不断壮大，经营范围不断拓宽。中小企业不仅在工业、饮食服务业等传统产业中牢牢地占据了一席之地，而且涉足能源、交通等基础设施项目和电子信息、高科技等新兴领域，成为这些行业的一支生力军。有关资料显示，中小企业数量现已达3000多万户，对GDP的贡献已经达到50％以上，提供了75％的城镇就业机会，对税收的贡献也占到40％多。实际上，中小企业发展的经济意义，不仅体现在这些与实体经济相关的有形指标上，而且还体现在其对体制改革和社会发展的贡献上。其一，以民营企业为主体的中小企业，是建立和完善社会主义市场经济体制的经济基础。民营企业作为市场经济主体，与市场经济有着天然的、本质的内在联系，其经营规模、经营范围和经营行为的合理化程度，在很大程度上制约着市场的广度、深度和规范化程度，亦制约着市场的发育进程和发达程度。在激烈的市场竞争中，民营企业通过发挥其明显的组织制度优势，可以为国有企业提供示范效应，增强国有企业的外部竞争压力，有助于推进国有企业的改革。民营企业参与国有企业的并购，还有助于推进国有企业重组和促进国有企业从一些竞争性行业中退出。其二，中小企业的发展有利于造就一支庞大的企业家队伍。能否造就一支高素质的、庞大的企业家队伍，关系到加入世贸组织过渡期结束后中资企业的核心竞争力，关系到民族产业的兴衰，关系到经济运行的质量，也关系到体制转换效率和总体改革的进程。而中小企业特别是民营企业，则是企业家成长的肥田沃土。一大批具有现代经营意识和管理才能的企业家，经受着市场经济风雨的洗礼，成为企业界的精英。这些人是中华民族的脊梁，是国家的宝贵财富。其三，中小企业的发展，有利于推动中国城市化的进程和“三农”问题的解决。据有关专家预测，在未来中国城市化进程中，将有一半农村人口进入城市。由于大城市普遍存在土地不足、交通紧张、噪声及环境污染严重等“城市病”，因而吸纳农村人口空间不大。自然，中小城市成了吸纳农村人口的主渠道。而广泛分散在中小城市的大量中小企业，一方面可以吸收大量农村人口就业，另一方面可以为农村人口进入城市提供各种必要的设施条件和生产、生活服务。可以说，中小企业是中国城市化进程的重要推动力。同时，以农产品为依托而在中小城镇兴建的农产品运输、加工、仓储、销售方面的中小企业，可以提高农产品的科技含量和附加值，有助于增加农民收入，促进传统农业向现代化农业转变；中小企业对农村人口就业的吸纳功能，还有助于促进部分传统农业转向现代化非农业。总之，中小企业发展关系到中国改革和发展的全局，把中小企业的作用仅仅归结为对实体经济的贡献，是不全面的。
尽管中小企业的贡献很大，但其发展的金融环境却很不理想。对中小企业的金融资源配置与其贡献形成了强烈反差。从间接融资方式看，银行对中小企业贷款在金融机构贷款总额中所占比重偏低。尽管近年来国有商业银行强化了对中小企业的融资服务，但由于中小企业大多缺少贷款必需的资产抵押或担保，因而中小企业很难得到正规金融体系的信贷支持。特别是今年4月初政府实行宏观调控采取了较为严厉的信贷紧缩政策之后，中小企业贷款的可得性更差。从直接融资方式看，在上市资源稀缺且上市门槛较高的情况[FS:PAGE]下，中小企业通过股权融资相当困难。深圳证券交易所虽然开设了中小企业板，但因为其上市标准、管理规则甚至行情走势都和主板基本趋同，因而并没有太大的创新意义。由于具备该板块上市标准的企业毕竟不多，故中小企业板对解决中小企业融资问题并没有太大的实际意义。在企业债券发行还实行严格的行政审批和利率、发行额度管制的情况下，缺乏社会资信度的中小企业也无法进入发债市场。至于内部集资，确实是中小企业筹集内源性资金的一个有效办法，但由于监管部门视其为“乱集资”，将其当做违规行为予以打击，因而中小企业对这种筹资方式也只能望而却步。
中小企业融资难，限制了中小企业在社会经济生活中积极作用的发挥。也凸显了中国金融的结构性缺陷，即建立在现存金融工具结构、金融组织结构、金融市场结构基础上的金融制度安排，无法很好地满足中小企业的融资需求。因此，我们应该从推进改革与发展的战略高度，从优化金融结构、推进金融创新的战略高度，来认识对中小企业的金融支持问题。
二、强化对中小企业金融支持的对策建议
1、健全和完善为中小企业服务的金融组织体系这是强化对中小企业金融支持的组织保证。对中小企业贷款难的一种理论解释是信息不对称，即认为中小企业不完全具有财务报表、抵押担保及信用记录等银行机构需要的信息，信息的获得性差，信息搜寻成本很高。从信贷交易成本和收益的对比关系看，国有商业银行虽然资产规模庞大，但与中小企业银行比，在中小企业融资方面并不具有比较优势。按照客户市场细分理论，中小企业也不是国有大银行的目标客户群体。因此，必须通过新建一些中小银行和完善现有某些银行的功能两条路径，来构建中小企业金融服务组织体系。首要的是发展地方性银行，这应成为构建中小企业金融服务组织体系的着力点。地方性银行的机构网点主要分布在中小企业密集的地级市和县两级，与中小企业联系紧密，能够洞察中小企业的金融需求，信贷交易成本低。或许更为重要的，是地方性银行可以实现对退出县域金融的国有商业银行分支机构的功能替代，占据国有商业银行退出后的经营空间，成为县域金融组织体系中的一支有生力量。地方性银行的形成与发展，不仅有利于完善中国的金融组织结构，而且对解决“三农”问题，促进县域经济发展，也具有积极意义。从国际经验看，美国在20世纪80～90年代间的15000多家商业银行中，少量是州际银行，其余基本都是地方性银行，60％的银行是只有一个营业机构的单元制银行。数量众多的地方性银行，对美国经济发展发挥了重大作用。日本是经济发展水平很高的国家，但地方性银行在金融体系中仍占有很重要的位置。日本的地方性银行是一县一行，经营范围主要是本县和毗邻本县的地区。当然，发展地方性银行必须按市场化原则办事，主要依靠市场力量而不是政府的行政力量来推动。具体途径大致有五条：一是抓紧进行民营银行试点，尽快设立民营地方性银行。这不仅是中小企业发展的需要，也是金融对内开放的需要。金融的对外开放和对内开放是相互联系的。如果仅仅是迫于世贸组织规则对外资金融机构敞开大门而不能有效地实现对内开放，那么，不仅是对境内机构的一种歧视，而且也会使外资金融机构在中国境内的业务发展和市场运作受到限制，金融对外开放的程度和效果也将被削弱。改革开放这么多年，国内还没有一家真正意义上的民营银行，这不能说是一种正常的现象。应给各种经济成分相同的“国民待遇”，消除歧视性的市场准入政策，为民营资本进入金融领域提供公平的制度环境。二是在政策上扶植城市商业银行，允许和鼓励资本实力较强、业绩较为优良、管理水平较高的城市商业银行在本地区或跨地区设立县级分支机构，鼓励城市商业银行通过上市、吸收外资与民资增资扩股及相互间的兼并重组做大做强，增强支持中小企业的资金实力。应逐步放宽外资和民资对城市商业银行的参股比例。三是允许股份制商业银行根据业务发展需要，在经济较为发达地区的县域设立分支机构。四是加快符合条件的农村信用合作社联社改造成农村股份制商业银行的步伐。五是由政府出资设立政策性的中小企业发展银行，通过发行政策性金融债券筹集资金，主要用于扶持中小企业发展中特定领域的特定项目，解决这些项目所需的长期性资金。日本政府就设立了专门服务中小企业的政策性金融机构——国民金融公库和中小企业金融公库，美国也有类似的金融机构。发达国家的做法值得我们借鉴。还需指出的是，对主要为中小企业服务的中小金融机构，还要通过相应的监管指标保证其把资金主要投向中小企业，限制其偏离中小企业的放款行为。